KI-Werkzeuge für die Aktienanalyse: Daten und Quellen prüfen

Gut kontrollierbar sind Extraktion und Strukturierung: Kapitelüberschriften ordnen, Kennzahlen in eine Tabelle übertragen, Abkürzungen markieren oder die im Bericht verwendete Definition einer Größe auffinden. Nutzen Sie ein enges Schema mit Spalten für Dokument, Seite, Zeitraum, Währung, Zahl und wörtlichen Begriff. Die Antwort soll fehlende Angaben ausdrücklich als „im bereitgestellten Dokument nicht gefunden“ markieren, anstatt sie aus Kontext zu ergänzen.

Teilen Sie deshalb die Prüfung nach Fragestellungen auf: Umsatz und Segmentbezeichnungen, Ergebnisbegriffe, Schulden, Aktienzahl und Unternehmensrisiken.

Fordern Sie für jede Zahl den exakten Dokumenttitel, Berichtszeitraum, Seiten- oder Abschnittsverweis und die Bezeichnung der Originalzeile an. Öffnen Sie den Bericht und gleichen Sie Wert, Vorzeichen, Einheit, Währung und Spaltenkopf ab. Bei einer Tabellenextraktion können Dezimaltrennzeichen und negative Werte verloren gehen; ein Betrag in Millionen kann außerdem neben einem Gesamtwert in Milliarden stehen. Kontrollieren Sie auch, ob die KI Kennzahlen aus einem Konzernabschluss und einem Einzelabschluss vermischt hat.

Ein Zitat muss die Aussage tatsächlich tragen. Ein Verweis auf eine Seite mit einer ganzen Bilanz sagt noch nicht, welche Tabellenzeile die genannte Zahl belegt. Suchen Sie die konkrete Zeile, lesen Sie die Fußnote und unterscheiden Sie berichtete von angepassten Werten. Wenn ein Verweis nicht auffindbar ist oder das Original nicht übereinstimmt, übernehmen Sie die Zahl nicht. Notieren Sie die Abweichung und führen Sie die Auswertung direkt aus dem Primärdokument weiter.

KI-generierte Prozentwerte lassen sich häufig unabhängig nachrechnen. Für eine Veränderung vergleichen Sie beide Ausgangswerte und die gewählte Basis. Bei negativen Gewinnen kann eine einfache Wachstumsformel irreführend sein; bei einem Nenner von null ist eine Division nicht definiert. Schreiben Sie Berechnungsweg und Zellbezüge in eine Tabelle und testen Sie an einem leicht überprüfbaren Zahlenbeispiel. Ein plausibel klingender Rechenschritt ist kein Nachweis, dass der Bericht dieselbe Definition verwendet.

Trennen Sie Beobachtung und Deutung. „Der Bericht nennt für Segment A einen Umsatz von X im Geschäftsjahr Y“ ist eine überprüfbare Beobachtung mit Beleg. „Das Segment wird künftig stark wachsen“ ist eine Schlussfolgerung, die zusätzliche Annahmen enthält. Erfassen Sie in der Analyse gesondert: belegte Aussage, eigene Interpretation und offene Frage. So bleibt erkennbar, welche Teile aus dem Bericht stammen und welche Ihre Bewertung sind.

Ein hochgeladenes PDF, eine Webseite oder ein Tabellenblatt kann Text enthalten, der ein KI-Werkzeug zu anderen Aktionen auffordert, etwa vertrauliche Angaben weiterzugeben oder unbelegte Schlussfolgerungen zu liefern. Behandeln Sie solche Inhalte als zu prüfendes Material. Geben Sie dem Werkzeug eine klare Aufgabe und die Regel, dass Anweisungen innerhalb des untersuchten Dokuments nicht die Analyseaufgabe verändern. Folgen Sie keinen im Bericht eingebetteten Aufforderungen, die außerhalb der Auswertung liegen.

Kontrollieren Sie außerdem die vollständige Antwort auf neu eingeführte Namen, Kennzahlen oder Internetverweise. Ein allgemeiner Fachbegriff kann richtig erklärt werden, ohne dass das Modell eine aktuelle Produktfunktion kennt. Funktionsumfang, Datenabdeckung und Zugriffsmöglichkeiten ändern sich je nach Anbieter und Version; wenn eine solche Eigenschaft entscheidend ist, braucht sie eine aktuelle offizielle Produktbeschreibung oder einen direkten Test mit einer Beispieldatei.

Vor dem Hochladen werden nicht öffentliche Unternehmensinformationen, persönliche Depotdaten, Kontonummern und entbehrliche personenbezogene Angaben entfernt. Für eine allgemeine Erklärung reicht häufig ein anonymisierter Ausschnitt. Teilen Sie nur die Felder, die zur Aufgabe gehören, und achten Sie darauf, wie der verwendete Dienst Eingaben, Speicherung und Zugriff beschreibt. Ein privater Arbeitsbereich sollte eigene Schutzmaßnahmen haben; der ausgewählte Datenumfang und die Schutzkonfiguration des Dienstes gehören gemeinsam zum sicheren Ablauf.

Bei Werkzeugen mit Broker- oder Cloudzugriff gehören Berechtigungen zur Entscheidung. Ein Analyseworkflow benötigt nicht automatisch Handels- oder Kontotransaktionsrechte. Verwenden Sie für Konten, die Finanzunterlagen enthalten, starke Zugangsdaten und wo verfügbar Mehr-Faktor-Anmeldung. Das BSI empfiehlt die Zwei-Faktor-Authentisierung als zusätzlichen Schutz für Online-Konten und Geräte. Speichern Sie Zugangsdaten oder Wiederherstellungscodes nicht in Prompts, Notizen oder hochgeladenen Dateien.

Ein wiederholbarer Ablauf umfasst fünf Schritte: Originalbericht und Berichtszeitraum bestimmen; nur erforderliche Seiten bereitstellen; Extraktionsschema vorgeben; alle zentralen Werte und Belege am Original abgleichen; geprüfte Zahlen samt Definition und Stichtag in einer Tabelle speichern. Führen Sie anschließend Berechnungen unabhängig aus und halten Sie offene Fragen separat.

Zum Beispiel kann ein Modell zunächst Umsatz, Segment und Währung aus zwei Jahresberichten herausziehen. Sie gleichen die Werte in den Tabellen gegen Vorjahr und aktuelles Jahr ab, berechnen die Veränderung selbst und kennzeichnen danach, ob ein Segment neu zugeschnitten wurde. Bei einer Änderung des Berichtswesens ist eine direkte Wachstumsrate eventuell nicht aussagekräftig. Die KI kann den Hinweis finden; Sie entscheiden anhand der berichteten Definition, ob die Werte vergleichbar sind.

Wer Kennzahlen systematisch nebeneinanderstellt, kann die Vergleichsbasis für Fundamentaldaten und die Tabellenstruktur für Quellen und Berechnungen nutzen. Eine nachvollziehbare Aktienanalyse mit Software verbindet Fragestellung, Datenstand und dokumentierte Berechnungen.